9月8日，在隔夜海外无风险利率飙升 + 美联储9月加息概率提升的扰动下，三大指数开盘走弱，全市场超4600只个股下跌，科技板块全线受挫。软件ETF招商（159899）标的指数下跌2.63%，成份股

　　值得一提的是，据Wind，软件ETF招商（159899）累计获得资金净申购1.63亿份，并且呈现明显的跌得越急、申购越猛特征。8 月 17 日，该ETF单日获得净申购 1000 万份；9 月 4 日虽遭净赎回，但随后 9 月 7 日至 9 月 10 日连续 4 个交易日转为净申购，累计获得净申购3700万份。

　　消息面上，据OpenAI官方公告，北京时间9月4日凌晨，OpenAI正式发布新一代旗舰模型GPT-6 Astra，被官方称为目前全球最智能且对齐程度最高的模型。

　　据OpenAI披露，GPT-6 Astra在OSWorld 2.0计算机操作基准测试中得分72.6%，单项任务平均耗时从前代的约75分钟缩短至40分钟，效率提升近47%。这意味着它能够像人一样打开Excel制表、打开Power BI制图、打开Blender做3D建模，独立完成从数据清洗到报告输出的全流程。

　　业内人士对此分析指出，其核心突破在于，AI第一次能自主操作软件。传统软件不需要重构API就能被AI调用，软件应用从人用的工具变成了Agent用的工具，软件公司的价值从卖给人的软件变成了Agent调用的基础设施，AI可渗透场景大幅拓宽。

　　据报道，8 月 31 日，工信部发布《关于开展应用服务商培育专项行动的通知》，部署建立服务开云商资源池、提升服务供给水平、推动规模化应用、加强支撑保障四大重点任务，并提出探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token 等服务采购力度。9月2日，工信部引发+软件行动方案，推动软件开发智能化转型，培育模型即服务智能体即服务新业态。

　　对此，国盛证券指出，软件板块估值处于近三年中位偏低水平，公募持仓配置比例处于历史低位，下行空间有限、悲观情绪已充分释放，并且给出下半年两条主线：一是估值低位、订单持续落地的信创基础软件与金融 IT；二是 AI 变现路径清晰的 AI 调度、智能编程、行业 Agent 软件。

　　资料显示，软件ETF招商（159899）追踪中证全指软件指数，前十大权重股合计占比 52.99%，依次为（9.795%）、（8.727%）、（7.316%）、深信服（4.403%）、（4.215%）、（4.081%）、拓维信息（4.079%）、指南针（3.947%）、润和软件（3.643%）、中科创达（2.779%）。